معرفی کامل اتنا پروتکل
پروتکل اتنا قصد دارد فضای دیفای را با توکن مصنوعی USDe خود متحول کند. این راهنما به این موضوع می پردازد که پروتکل اتنا چیست، چه چیزی به میز ارائه می کند و فناوری های پیشرفته ای که توسط آزمایشگاه Ethena، تیم سازنده پروتکل معرفی شده است.
اتنا یک پروتکل ارز مصنوعی است که بر روی پلتفرم اتریوم توسعه یافته است و جایگزینی برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال ارائه می دهد که مستقل از سیستم های بانکی سنتی عمل می کند. هدف آن ارائه یک گزینه پس‌انداز مبتنی بر بلاک‌چین و دلار به سرمایه‌گذاران رمزارز است که به آن «اوراق اینترنتی» می‌گویند.
دارایی مصنوعی کلیدی پروتکل، USDe، طراحی شده است تا با قرار دادن اتریوم برای مدت زمان مشخص، دلار آمریکا را ثابت نگه دارد.
هدف “اینترنت اوراق قرضه” استفاده از بازده حاصل از اتریوم سهامدار و سود حاصل از تسویه حساب های دائمی و آتی بازار برای ایجاد یک “باند” ارز دیجیتال روی زنجیره است. این ابزار به عنوان یک ابزار پس‌انداز دلاری برای کاربران در حوزه‌های قضایی مجاز، مشابه اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده در بخش مالی سنتی عمل می‌کند. این وثیقه ضروری برای DeFi فراهم می کند، دارایی غیرقابل سانسور و سودآور و ارزی برای معاملات در صرافی های متمرکز.
آزمایشگاه Ethena با موفقیت 14 میلیون دلار بودجه برای پروژه دلار مصنوعی خود، همانطور که در 16 فوریه اعلام شد، با حمایت Dragonfly و دیگر سرمایه‌های مخاطره‌آمیز برجسته جمع‌آوری کرد. دور اولیه تامین مالی در سال 2023 شاهد سرمایه گذاری 6 میلیون دلاری از سوی شرکت های پیشرو از جمله بایننس لبز جمینی، بای بیت، میرانا ونچرز، OKX Ventures و Deribit بود.
پروتکل اتنا چگونه کار می کند؟
USDe جزء کلیدی پروتکل اتنا است. پیوند 1/1 آن با دلار آمریکا به طور کامل توسط اتریوم پشتیبانی می شود که توسط یک کاربر به عنوان وثیقه قرار می گیرد. با این حال، اتریوم مانند هر ارز دیجیتال دیگری در معرض نوسان است. بنابراین سقوط ناگهانی قیمت اتریوم خطری را برای USDe ایجاد می کند، مشابه آنچه در مورد تتر در اکوسیستم لونا رخ داد.
اتکا صرفاً به اتریوم برای وثیقه کافی نیست، بنابراین آزمایشگاه Ethena Hedging دلتا را اجرا می کند. این استراتژی شامل گرفتن موقعیت‌های کوتاه در اتریوم یا مشتقات مرتبط با اتریوم است که ضرر ارزش اتریوم را جبران می‌کند و در نتیجه میخ USDe را حفظ می‌کند.
با باز کردن موقعیت کوتاه 1:1 در برابر وثیقه اتریوم بدون اهرم، اتنا قابلیت اطمینان پروتکل خود را افزایش می دهد. هدف پوشش دهی دلتا دستیابی به خنثی بودن دلتا است و با وجود تغییرات جزئی در قیمت اتریوم، ارزش پرتفوی شرکت را ثابت نگه می دارد.
USDe همچنین می‌تواند به‌عنوان وثیقه عمل کند یا دارایی‌های بومی در سایر برنامه‌های دیفای باشد یا برای پاداش‌های اضافی در اتنا قرار گیرد.
در اینجا نحوه عملکرد آن در عمل آمده است:
یک کاربر تقریباً 100 دلار را در stETH (اتریوم سهامدار) واریز می کند و بلافاصله حدود 100 USDe دریافت می کند، منهای هر هزینه ای برای اجرای انجام میشود.
خرید و بازخرید USDe شامل هزینه‌های لغزش و اجرا در قیمت‌گذاری آنها میشود، در حالی که آزمایشگاه اتنا از این تراکنش‌های کاربر سود نمی‌برد.
به همین ترتیب، آزمایشگاه اتنا یک موقعیت دائمی کوتاه با ارزش دلاری مشابه را در بورس مشتقات آغاز می کند.
سپس دارایی‌های دریافت‌شده توسط یک ارائه‌دهنده «تسویه خارج از بورس» رسیدگی میشود و دارایی‌های پشتوانه را هم در زنجیره و هم خارج از بورس نگه می‌دارد تا خطرات طرف مقابل کاهش یابد.
در ازای آن، پروتکل پاداش‌های حاصل از پوشش‌دهی و سرمایه‌گذاری اتریوم را با کاربران به اشتراک می‌گذارد، و به آنها USDe متناسب با میزان مشارکت اتریوم با یک APY متغیر پاداش می‌دهد.
اگرچه آزمایشگاه اتنا مدیریت دارایی های پشتیبان را برای موقعیت های پوششی دائمی کوتاه مدت در مبادلات مشتقه تسهیل می کند، اما هرگز نگهبانی این دارایی ها را رها نمی کند.
توکن ENA
اخیرا اتنا توکن بومی خود را به نام $ENA معرفی کرده است. هدف اصلی این توکن اتنا این است که به دارندگان اجازه دهد در رای‌های حاکمیتی مربوط به پروتکل شرکت کنند. این تصمیمات مربوط به مدیریت ریسک، مشارکت های دکس، قرار گرفتن در معرض وثیقه USDe و موارد دیگر را پوشش می دهد.
اتنا اولین پروژه خود را به عنوان پنجاهمین پروژه در بایننس لانچ پول در 29 مارس انجام داد و قصد داشت توکن ENA را در 2 آوریل در جفت‌های معاملاتی مختلف فهرست کند. بای بیت لانچ پل همچنین از ENA برای معرفی و لیست آینده استقبال کرد.
آزمایشگاه اتنا در 28 مارس اعلام کرد که 750 میلیون توکن ENA را به دارندگان خرده‌ها ارسال کرده است – واحدهای دیجیتالی که نشان دهنده تعامل کاربر با این پروتکل است. این ایردراپ 5 درصد از کل 15 میلیارد عرضه ENA را تشکیل می دهد.
پس از ایردراپ، اتنا در حال برنامه ریزی برای راه اندازی کمپینی است که انگیزه های جدیدی را برای مرحله بعدی ایردراپ به ارمغان می آورد.
این به دنبال کمپین Ethena Shard، یک ابتکار شش هفته‌ای است که کاربران را تشویق می‌کند تا از طریق فعالیت‌های پروتکلی «شارد» کسب کنند، که طی آن عرضه USDe به 1.3 میلیارد دلار رسید.
توزیع توکن:
30% به مشارکت کنندگان اصلی اختصاص می یابد
25% درصد به سرمایه گذاران تعلق می گیرد
بنیاد %15 درصد می گیرد
30% درصد برای توسعه اکوسیستم کنار گذاشته شده است
کلمات پایانی
با در نظر گرفتن ارزش بازار اتنا، همراه با بازده سالانه جذابی که ارائه می‌کنند، و ارزش کل قابل توجهی که در 1.6 میلیارد دلار قفل شده است، با در نظر گرفتن پایگاه کاربر رو به رشد و علاقه سرمایه‌گذاران، این پروژه کاملا امیدوارکننده به نظر می‌رسد. با این وجود، ما همیشه شما را تشویق می کنیم که تحقیقات خود را (DYOR) در مورد هر سرمایه گذاری انجام دهید. ما همچنان به نظارت بر اتنا و ارائه به‌روزرسانی‌ها به محض در دسترس بودن ادامه خواهیم داد.
معرفی کامل اتنا پروتکل
منبع مطلب سایت cryptonica.news
