آموزش سرمایه‌گذاری در دیفای Defi

آموزش سرمایه‌گذاری در دیفای Defi

رشد بی‌سابقه بیت کوین از سه ماهه دوم سال 2020 به دلایل خوبی در سال گذشته بر سرفصل‌های اخبار ارزهای دیجیتال غالب بوده است.

با این حال، یک صنعت جدید ارز دیجیتال در سال 2020 منفجر شد و به شتاب بسیار مورد نیاز و موارد استفاده قانع کننده برای پیشبرد علت بیت کوین، اتریوم و به طور کلی ارزهای دیجیتال کمک کرد.آموزش سرمایه‌گذاری در دیفای Defi

مگر اینکه اصلاً بازارهای ارزهای رمزنگاری شده را دنبال نکنید یا زیر سنگ زندگی کرده باشید (آنها مکان های بسیار خوبی برای مخفی شدن کووید ایجاد می کنند)، متوجه خواهید شد که ما در مورد امور مالی غیرمتمرکز صحبت می کنیم که به طور خلاصه به عنوان DeFi شناخته می شود.

DeFi بدون شک داغ‌ترین بلیت رمزنگاری شهر بعد از بیت‌کوین برای سال 2021 است که سرزمین عجایب مالی دیجیتالی صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) ، وام‌دهی همتا به همتا (P2P)، وام‌گیری و معاملات و نوآوری‌هایی مانند توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) را ارائه می‌کند که به زودی می‌تواند به یک کابوس پیش‌رونده تبدیل شود.

DeFi چیست؟

دیفای یک ابزار مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک اکوسیستم دیجیتالی از برنامه‌های مالی جدید است که بر روی چندین پروتکل غیرمتمرکز اجرا می‌شود و هدف آن انقلابی کردن و اختلال در سیستم‌های مالی مرسوم است.

DeFi از فناوری بلاک چین استفاده می‌کند تا نیاز به اشخاص ثالث مانند بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، کارگزاران و غیره را از تراکنش‌های مالی حذف کند، و آنها را کاملاً منسوخ می‌کند و از ضعف‌های آن‌ها مانند تراکنش‌های کند، تشریفات اداری و عملیات و سیستم‌های متمرکز منسوخ جلوگیری می‌کند.

در عوض، این اشخاص ثالث با قراردادهای هوشمند جایگزین خواهند شد ، که مستقل و عاری از فساد انسانی هستند، در حالی که ارزهای فیات، از سوی دیگر، با ارز های دیجیتال مانند بیت کوین ، تتر (USDT) یا اتریوم جایگزین می شوند .

سنجیدن ریسک و پاداش DeFi

در زمان نگارش این مقاله، حدود 40 میلیارد دلار دارایی دیجیتال در پروتکل‌های DeFi قفل شده است، که با توجه به اینکه این مقدار در ابتدای سال 2020 بیش از 1 میلیارد دلار نبود، رقمی خیره‌کننده است. افزایش دیوانه‌کننده DeFi باعث شده است که بسیاری از تحلیلگران نسبت به احتمال حباب قیمت و بررسی دقیق‌تر صنعت هشدار دهند .

با توجه به میزان سرمایه ای که مردم به اکوسیستم دیفای تزریق می کنند، قبل از سرمایه گذاری در این پلتفرم ها چقدر باید توجه کرد؟ به زبان انگلیسی ساده: آیا باید در DeFi سرمایه گذاری کنید؟ آموزش سرمایه‌گذاری در دیفای Defi

در حالی که نمی‌توانیم مشاوره مالی به شما ارائه کنیم، می‌توانیم بگوییم که درک این موضوع که روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کنید مهم است و دقیقاً در مورد نحوه عملکرد کشاورزی بازده و سایر زمینه‌های جدید آموزش دهید. همچنین به دلیل ماهیت جدید و عمدتاً حسابرسی نشده DeFi، خطرات امنیتی بسیار بالاتری وجود دارد. این متغیرها و عدم قطعیت آنها نیز دلیلی است که سود بسیار بالاتر و نوسانات قیمت بسیار زیاد است.

آیا از مقدار کل قفل شده در DeFi تا اواسط مارس 2021 می دانید؟

• 100 میلیون دلار
• 15 میلیارد دلار
• 42 میلیارد دلار

سرمایه‌گذاری‌های ارزهای دیجیتال ، فی نفسه، نسبت به سایر دارایی‌های سنتی نسبتاً پرخطر هستند، اما تعامل با پروتکل‌های DeFi ممکن است این ریسک را تقویت کند. به عنوان مثال، اگر کاربری بخواهد در DeFi Staking بپردازد ، اکثر پلتفرم‌های موجود کاربران را وادار می‌کنند تا وجوه سهام خود را برای یک دوره معین قفل کنند.

در این دوره، قیمت‌های کریپتو ممکن است به‌طور چشمگیری افزایش یا کاهش پیدا کند در حالی که دارنده آن از فروش منع می‌شود.آموزش سرمایه‌گذاری در دیفای Defi

علاوه بر این، شبکه‌های DeFi از مکانیسم‌های مختلفی برای محاسبه ارزش توکن‌های قفل‌شده در پلتفرم‌های خود استفاده می‌کنند. متأسفانه، این مکانیسم ها ممکن است پیامدهای منفی مانند زیان دائمی و لغزش قیمت نیز داشته باشند .

مانند همه چیزهای کریپتو، اولین سرمایه گذاران بالاترین بازده را دارند. کسانی که در اوایل سال 2020 روی DeFi سرمایه گذاری کردند، بیشترین پاداش را به دست آوردند، به ویژه با توکن های DeFi مانند YFI که 20x-1000 برابر افزایش قیمت داشتند، طرح های استخراج نقدینگی با APY های بسیار بالا و موارد دیگر.

آیا DeFi هنوز یک سرمایه گذاری ارزشمند در سال 2021 است؟ با قضاوت بر اساس این واقعیت که هنوز در حال رشد است و پروتکل های جدید از همه جهات بیرون می آیند، پاسخ قطعاً بله است! با این حال، شما باید خطرات را مدیریت کنید. ما باید با ترکیبی از خوش بینی محتاطانه و شک و تردید امیدوارانه به سرمایه گذاری DeFi نزدیک شویم.

آیا برای دیفای آماده هستید؟

چشم انداز DeFi آنقدر وسیع است که نیاز به توجه بیشتری دارد. با این حال، اکثر سرمایه گذاران معمولاً بیش از حد درگیر بازدهی درصدی یک طرح DeFi (APY) هستند که بازگشت سرمایه مورد انتظار در طی یک سال است و نمی توانند به سایر جنبه های مهم پروژه DeFi توجه کنند.

بسیاری از عوامل دیگر وجود دارد که یک کاربر جدید باید برای تعیین آمادگی برای مقابله با DeFi در نظر بگیرد، مانند:

امنیت قراردادهای هوشمند – قراردادهای هوشمند در قلب DeFi قرار دارند. اگرچه امنیت آنها از زمان ظهور زیرمجموعه کریپتو راه طولانی را طی کرده است، بسیاری از پروژه‌ها حسابرسی نشده باقی می‌مانند. در فضای DeFi، هکرها تاکنون چندین راه برای نفوذ به پروتکل‌های DeFi و دستیابی به منابع مالی با بهره‌برداری از آسیب‌پذیری‌ها پیدا کرده‌اند.

حفاظ یا غیر حفاظ – در حالی که توسعه دهندگان برای رفع آسیب پذیری های قرارداد هوشمند تلاش می کنند، کاربران DeFi مسئول امنیت سکه های خود هستند. توجه داشته باشید که بیشتر پروتکل‌ها غیرقانونی هستند، به این معنی که کاربران به تنهایی مسئول حفاظت از ارزهای دیجیتال خود هستند. این خطر را در مقایسه با هنگام تعامل با شبکه‌های نگهبانی که از شما می‌خواهند وجوه را به کیف پول آنها منتقل کنید، کاهش می‌دهد . نه کلید شما، نه سکه های شما!

حکمرانی – چه کسی در پلت فرم انتخابی تصمیمات حیاتی می گیرد؟ برخی از پروژه‌های DeFi صرفاً توسط تیم توسعه اجرا می‌شوند، در حالی که برخی دیگر از مدیریت جامعه از طریق سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAOs) استفاده می‌کنند. حوزه‌های کلیدی که نیاز به مشارکت جامعه دارند شامل هزینه‌ها و ارتقاء هستند. اگر تحت حاکمیت جامعه نیست، دوباره فکر کنید. قالی‌کشی از سال 2020 یک اتفاق رایج بوده است، اجازه ندهید تاریخ تکرار شود!

داده‌های تاریخی – راه دیگری برای آماده‌سازی خود برای DeFi، از طریق داده‌های تاریخی موجود است تا شما را در تصمیم‌گیری آگاهانه راهنمایی کند. از آنجایی که اکوسیستم به تازگی در حال افزایش است، این داده ها ممکن است در حال حاضر کافی نباشد.

چگونه در DeFi سرمایه گذاری کنیم

تجارت توکن‌های DeFi

توکن‌های DeFi دارایی‌های مجازی بومی هستند که توسط پلتفرم‌های DeFi استفاده می‌شوند. برای مثال، دارایی پایه Compound COMP است در حالی که ارزهای اصلی Maker Maker (MKR) و DAI هستند . و مانند هر ارز دیجیتال، توکن های DeFi در صرافی ها قابل معامله هستند .

معامله با این توکن ها به کاربران امکان می دهد در زمانی که قیمت مناسب است خرید، نگه دارند و بفروشند، که ممکن است در طول مسیر برای آنها سود کسب کند. یکی دیگر از اهمیت‌های اصلی حضور در اکشن این است که این توکن‌ها در هسته پروتکل‌های DeFi قرار دارند و پتانسیل کامل آن‌ها را باز می‌کنند.

با این حال، بهتر است فقط در توکن‌های DeFi با موارد استفاده واقعی قابل اثبات ، مانند حاکمیت، سهامداری، و غیره سرمایه‌گذاری کنید. برای مثال، توکن UNI از Uniswap یک توکن حاکمیتی است و به عنوان وثیقه برای وام‌ها قابل استفاده است. YFI به کاربران اجازه می دهد تا در کشاورزی محصول در اکوسیستم Yearn شرکت کنند.

وجود موارد استفاده از این قبیل باعث تقاضا می شود که در نهایت تنها عاملی است که علاوه بر عرضه، بر قیمت دارایی تأثیر می گذارد.

استخراج
نقدینگی استخراج نقدینگی عمل تزریق نقدینگی به پروتکل DeFi است. ماینرهای نقدینگی با یک استخر نقدینگی که وجوه نگهداری می کند تعامل دارند.

ارائه دهندگان نقدینگی (LP) تشویق می شوند تا در پلتفرم های DeFi شرکت کنند زیرا سهم زیادی از هزینه های جمع آوری شده را دریافت می کنند.

به عنوان مثال، اگر یک پلت فرم وام دهی باشد، LP ها درصدی از کارمزدی را که از وام گیرندگان دریافت می کنند، دریافت می کنند.

با این حال، اکثر پلتفرم ها به LP ها اجازه می دهند که وجوه خود را در هر زمان برداشت کنند. بنابراین، به جای اینکه بگذارید وجوه خود بیکار بنشیند، شاید وقت آن رسیده است که یک تامین کننده نقدینگی شوید و پاداش کسب کنید. فقط به یاد داشته باشید که همیشه خطر از دست دادن دائمی وجود دارد.

بازده کشاورزی بازدهی شبیه استخراج نقدینگی است اما با پیچش. به جای اینکه LP ها وجوه خود را در یک پروتکل واحد واریز کنند ، کشاورزان بازدهی به دنبال پلتفرم هایی با بالاترین انگیزه یا بازده هستند.

یک نمونه عالی از شبکه DeFi که در زمینه کشاورزی بازدهی قهرمان است، yearn.finance است. در Yearn، کاربران وجوه خود را روی پروتکل واریز می کنند و به طور خودکار پروژه های DeFi را با پاداش LP خوب جستجو می کند. با این حال، پلتفرم فراتر از APY به نظر می‌رسد که شامل عوامل دیگری از جمله مشخصات ریسک سایر پلتفرم‌ها می‌شود.

نتیجه گیری

DeFi یک فرصت سرمایه گذاری در یک نسل است که اگر درست انجام شود. با این حال، این صنعت همچنین بسیار جوان و پر از بازیگران نه چندان بزرگ است که به دلیل عدم دانش فنی آنها به دنبال بهره برداری از سرمایه گذاران جدید هستند.

قیمت‌ها نیز در حال حاضر به قدری متورم هستند که تصمیم گیری در مورد اینکه آیا قیمت‌های فعلی منعکس کننده کشف صادقانه قیمت هستند یا اینکه این فقط یک تلاش هماهنگ “پمپ” است که به زودی سقوط خواهد کرد، دشوار است. به عنوان مثال، پروتکل های جدید داغ مانند AAVE تنها در چند هفته از زیر 20 دلار به بیش از 520 دلار رسیده است!

اینکه آیا باید در DeFi سرمایه گذاری کنید، در نهایت به سرمایه های موجود و تمایل شما برای ریسک بستگی دارد. اطمینان حاصل کنید که قبل از سرمایه گذاری تحقیقات زیادی انجام دهید.

واقعاً درک کنید که روی چه چیزی سرمایه گذاری می کنید، مطمئن شوید که تیم پروژه DeFi اثبات شده و قانونی است و یک مشکل مالی واقعی را حل می کند. در صورت امکان، از واسطه های قابل اعتماد مانند بایننس یا کیف پول های سخت افزاری برای محافظت از دارایی های خود استفاده کنید. موفق باشید!

آموزش سرمایه‌گذاری در دیفای Defi

منبع کوین مارکت کپ

عضویت در اینستاگرام ارزجو

عضویت در کانال تلگرام ارزجو