وام کریپتو چیست؟

وام کریپتو چیست؟

• وام کریپتو چه فایده ای دارد؟
• چگونه CeFi Crypto Lending کار می کند؟
• وام غیرمتمرکز کریپتو چگونه کار می کند؟
• مزایا و معایب وام دهی کریپتو
• مزایای وام رمزنگاری
• معایب وام رمزنگاری
• آیا وام های کریپتو ایمن است؟
• کدام پلتفرم ها وام های رمزنگاری را ارائه می دهند؟

ظهور وام های رمزنگاری یک پیشرفت مهم در DeFi بود. وام دهندگان می توانند به طور ناگهانی بازدهی غیرفعال از دارایی های سابقا غیر نقدشونده تولید کنند. وام‌گیرندگان می‌توانند فوراً پول نقد برای رمزارز خود بدون ایجاد رویدادهای مالیاتی دریافت کنند.وام کریپتو چیست؟

در نتیجه اعطای وام رمزنگاری، تقریباً هر ارز رمزنگاری شده در حال حاضر کاربرد بسیار بیشتری نسبت به قبل دارد و بنابراین ارزش بیشتری دارد.

وام کریپتو

وام رمزنگاری شامل وام دادن یک طرف به طرف دیگر در ازای پرداخت بهره است. در اصل، وام‌دهی کریپتو مشابه وام‌دهی سنتی عمل می‌کند: شخصی بیشتر از آنچه در دست دارد به پول نقد نیاز دارد، و شخص دیگری (معمولاً یک بانک) این پول را به آنها قرض می‌دهد و بهره می‌گیرد. با این حال، تعدادی تفاوت مهم وجود دارد.

به عنوان مثال، وام های رمزنگاری شده توسط بانک ها رسیدگی نمی شود. در عوض، صرافی‌های CeFi، مانند بایننس، یا پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مانند AAVE به ما اجازه می‌دهند در ازای بهره، کریپتو خود را قرض بگیریم یا قرض دهیم.

نرخ‌های بهره معمولاً بین 1 تا 20 درصد APY/APR متغیر است و بسته به اینکه از پلتفرم DeFi یا CeFi استفاده می‌کنید متفاوت است.

وام رمزنگاری معمولی شما به هیچ واسطه رسمی برای مدیریت وام نیاز ندارد. در عوض، قراردادهای هوشمند کل فرآیند ، از جمله زمان بازپرداخت و هزینه‌ها را خودکار می‌کنند، که هر دو از قبل توافق شده‌اند.

تفاوت دیگر این است که وام دادن به رمزنگاری شما نیازی به ثبت نام در هیچ تنظیم کننده یا سازمان دولتی ندارد. این به شما امکان می‌دهد به هر کسی که کیف پول Web3 دارد، صرف نظر از جایی که زندگی می‌کند، قرض بدهید یا از آنها وام بگیرید.

یکی دیگر از تفاوت‌های قابل توجه بین وام‌دهی سنتی و کریپتو مربوط به الزامات وثیقه است.

زمانی که وام رمزنگاری می‌گیرید، باید وثیقه‌های بسیار بیشتری نسبت به حالت عادی داشته باشید. در واقع، بسیاری از پلتفرم‌ها از شما می‌خواهند که بیش از حد وثیقه داشته باشید، به این معنی که ارزش بیشتری نسبت به چیزی که می‌خواهید وام بگیرید، قرار دهید.وام کریپتو چیست؟

این به این دلیل است که وام‌های رمزنگاری بدون مجوز هستند، به این معنی که معمولاً برای گرفتن وام نیازی به تأیید تأییدیه‌های شناخت مشتری (KYC) ندارید. به این ترتیب، وام دهندگان نمی دانند شما چه کسی هستید و بنابراین به تضمینی نیاز دارند که بدون بازپرداخت از شهر عبور نخواهید کرد.

این ما را به چند سؤال مهم می‌رساند: چرا کسی باید به همان اندازه یا حتی بیشتر از آن چیزی که می‌خواهد وام بگیرد پول بگذارد؟ و اگر نمی توانید برای پولی که دارید وام بگیرید، آیا وام دادن به رمزارز فایده ای دارد؟

وام کریپتو چه فایده ای دارد؟

یک مزیت آشکار برای وام دادن به کریپتو شما وجود دارد: شما از چیزی که در غیر این صورت یک دارایی راکد محسوب می‌شد، سود کسب می‌کنید.

نرخ بهره ای که می توانید با وام دادن به دست آورید، همانطور که قبلا ذکر شد، بسیار متفاوت است و معمولا بین 1 تا 20 درصد برای اکثر ارزهای دیجیتال کاهش می یابد. این نرخ‌ها به طور مطلوبی با میانگین نرخ‌های بهره حساب پس‌انداز مقایسه می‌شوند که در ایالات متحده تنها 0.1% APY است.

از سوی دیگر، دلایل وام گرفتن کریپتو کمی پیچیده‌تر است.

از میان دلایل مختلفی که ممکن است بخواهید کریپتو وام بگیرید، آزادسازی نقدینگی یکی از محتمل‌ترین دلایل است.

کسانی که بخش بزرگی از ثروت خود را در کریپتو دارند، می توانند در هنگام رونق گرفتن بازارهای کریپتو، خود را در موقعیت عجیب آزاردهنده ای بیابند.

افزایش ارزش دارایی های آنها بدیهی است که ایده آل است، اما به محض اینکه آنها چیزی را بفروشند، موظف به پرداخت مالیات هستند.

با این حال، اگر از آن رمزارز به عنوان وثیقه برای وام رمزنگاری استفاده کنند، می‌توانند پول نقد در جیب خود داشته باشند بدون اینکه از افزایش قیمت‌ها در آینده چشم پوشی کنند – و بدون پرداخت مالیات.

با این حال، اگر بازارها افت کنند، وثیقه آنها نقد می شود و آنها پول نقد وام گرفته خود را حفظ می کنند. و اگر بازارها بالا رفت، می توانند وثیقه خود را به کمتر از قیمت فعلی بازار بازخرید، بفروشند و سپس مابه التفاوت را به عنوان سود نگه دارند.

برخی از خدمات وام دهی به شما امکان می دهند بدون گذر از یک صرافی متمرکز معامله کنید و اهرم مالی به دست آورید.

این کار به این صورت است: ابتدا، با قرار دادن بیت کوین به عنوان وثیقه، وام می گیرید. سپس، از پول نقد وام گرفته شده برای خرید وثیقه بیشتری استفاده می کنید که به وام موجود خود اضافه می کنید.

این کار را بارها و بارها ادامه می دهید تا زمانی که دیگر نتوانید پول قرض دهید. این به شما امکان می دهد موقعیت خود را افزایش دهید و سود اضافی را که در غیر این صورت از دست می دادید به دست آورید.

با این حال، علیرغم سود اضافی، تجارت حاشیه یک استراتژی فوق العاده با ریسک در نظر گرفته می شود. اگر قیمت وثیقه شما به اشتباه حرکت کند، وثیقه شما برای محافظت از افرادی که به شما پول نقد وام داده اند، نقد می شود. و چون از آن پول نقد برای قرار دادن وثیقه بیشتر استفاده کردید، دیگر چیزی نخواهید داشت. به این ترتیب، معامله مارجین برای افراد ضعیف مناسب نیست.وام کریپتو چیست؟

یکی از کاربردهای نهایی وام‌دهی کریپتو، وام‌های فلش است که به شما امکان می‌دهد بدون ارائه هیچ وثیقه‌ای، نقدینگی عظیمی را قرض بگیرید – اما فقط در یک بلوک واحد.

تا حد زیادی رایج ترین استفاده برای وام های فوری استفاده از فرصت های آربیتراژ است: پیدا کردن جایی که صرافی های مختلف نرخ های بهره متفاوتی را ارائه می دهند. اگر وام فلش بگیرید اما نتوانید قبل از اعتبار بلوک آن را بازپرداخت کنید، تراکنش لغو می شود و آن را از بین می برد و گویی هرگز اتفاق نیفتاده است. با توجه به اینکه اجرای وام های فلش به دانش فنی نسبتاً کمی نیاز دارد و فرصت های آربیتراژ به ندرت ایجاد می شود، بعید است که اکثر مردم از وام های فلش استفاده کنند.

همانطور که نشان دادیم، با وجود الزامات بیش از حد وثیقه برای سمت استقراض معادله، تعدادی از موارد استفاده منحصر به فرد و مفید برای وام دادن به کریپتو وجود دارد.

اما صرف نظر از اینکه می‌خواهید وام بدهید یا وام بگیرید، مهم است که بدانید پلت‌فرم‌های وام‌دهی CeFi و DeFi چگونه متفاوت هستند: حتی اگر هر دو هدفشان دستیابی به یک هدف هستند، اما این خدمات را به روش‌های کاملاً متفاوتی ارائه می‌دهند.

چگونه CeFi Crypto Lending کار می کند؟

پلتفرم‌های CeFi از شما می‌خواهند که از حلقه‌هایی عبور کنید که صرافی‌های DeFi انجام نمی‌دهند. اول از همه، شما به یک حساب کاربری با یک صرافی نیاز دارید که خدمات وام‌دهی کریپتو، مانند کوین‌ بیس، بایننس و بلاک‌فای ارائه می‌دهد. همچنین باید تأیید KYC را بگذرانید که شامل ارسال اسناد هویتی و جزئیات بانکی است.

هنگامی که یک حساب صرافی فعال دارید، می‌توانید با رفتن به منطقه وام‌دهی، نرخ‌های وام کریپتو پلتفرم را پیدا کنید، که بسته به پلتفرمی که استفاده می‌کنید می‌تواند با نام‌های متفاوتی باشد. تصویر زیر از ناحیه وام های رمزنگاری بایننس گرفته شده است.وام کریپتو چیست؟

اگر علاقه مند به وام گرفتن هستید، معمولاً می توانید با بازی با فیلدهای ورودی، میزان وثیقه و نرخ های بهره قابل پرداخت را دریابید.

نرخ بازپرداخت بر اساس مدت وام شما، کریپتویی که قرض می‌گیرید، و میزان وثیقه‌ای که قرار داده‌اید، در نوسان است. اگر مدت وام با شرایط شما مطابقت دارد، می توانید درخواستی را به پلتفرم ارسال کنید تا وثیقه شما را تأیید کند. به محض اینکه صرافی وام را تایید کرد، وجه نقد قرض شده شما به حساب شما وارد می شود.

وام دادن از طریق پلتفرم های CeFi، برخلاف وام گرفتن، کمی متفاوت عمل می کند. صرافی های CeFi به جای قرض دادن تمام پول خود به یک فرد، از استخرهای نقدینگی برای قرض دادن پول شما به چندین کاربر به طور همزمان استفاده می کنند. شما نمی دانید که به چه کسی پول قرض می دهید، اما مطمئن باشید که وجوه شما کاملا امن است.

پلتفرم به شما اوراق قرضه ای می دهد که وام های شما را پذیره نویسی می کند. پس از انقضای وام، می‌توانید اوراق قرضه را برای بازیابی وجوه و هر گونه بهره تعلق گرفته برگردانید.

وام غیرمتمرکز کریپتو چگونه کار می کند؟

وام دهی غیرمتمرکز از طریق پلتفرم های متعدد DeFi از جمله AAVE، MakerDAO و Compound در دسترس است. هنگام استفاده از DeFi، هیچ شخص ثالثی به طور فعال فرآیند وام دهی را مدیریت نمی کند .

فقط قراردادهای هوشمندی که وام ها را پرداخت می کنند و وثیقه را به طور خودکار نقد می کنند.

این بدان معنی است که شما همیشه توکن های خود را حفظ می کنید، که برخی معتقدند این امر ایمن تر از تحویل دادن آنها به صرافی CeFi است. قراردادهای هوشمند نیز تقریباً فوراً وام ها را تأیید یا رد می کنند، زیرا نیازی نیست که انسان تک تک وام ها را تمبر کند.

اکثر پروتکل‌های وام دهی DeFi از وام‌گیرندگان می‌خواهند که حداقل 110 درصد بیش از حد وثیقه داشته باشند و نرخ‌های بهره آن‌ها تقریباً به طور کلی توسط عرضه و تقاضا کنترل می‌شود.

چند استثنا وجود دارد، یکی از آنها MakerDAO است که اعضای آن نرخ استقراض خود را از طریق رای تعیین می کنند.

وام دهی DeFi کاملاً بدون مجوز است (برخلاف وام CeFi) به این معنی که هیچ تأییدیه KYC برای قرض دادن یا قرض گرفتن کریپتو وجود ندارد. این باعث می‌شود پروتکل‌های DeFi نسبتاً بازتر از همتایان CeFi خود باشند، زیرا هر کسی که به اینترنت متصل است می‌تواند در آن شرکت کند.

آنها همچنین غیرقابل اعتماد هستند، زیرا برای اجرای سرویس آنطور که انتظار می رود نیازی به اعتماد به افراد ندارید. شما (یا یک کارشناس آگاه) می توانید قبل از اینکه وجوهی را انجام دهید، کد آن را به صورت دستی بررسی کنید.

با این حال، به یاد داشته باشید که اگر یک اشکال برنامه‌نویسی یا گروهی از هکرها کد پلتفرم را بشکند، توسعه‌دهندگان آن از نظر مالی در قبال سرمایه‌های از دست رفته شما مسئولیتی ندارند.وام کریپتو چیست؟

مزایا و معایب وام دهی کریپتو

همانطور که نشان دادیم، وام‌دهی CeFi و DeFi جنبه‌های مثبت و منفی خود را دارند و هیچ‌کدام از نظر عینی «بهتر» از دیگری نیستند.

بنابراین، که باید از آن استفاده کنید، موقعیتی است و به ریسک ریسک شخصی شما و همچنین دانش فنی شما بستگی دارد. اما صرف نظر از اینکه از کدامیک استفاده می‌کنید، برخی مزایا و معایب کلی برای وام‌دهی کریپتو وجود دارد که باید بدانید.

مزایای وام رمزنگاری

1. در مقایسه با اکثر کارت های اعتباری و برخی وام های شخصی، نرخ بهره پایینی دارند، اگرچه نرخ بهره وام مسکن و خودرو عموما کمتر است.

2. شما می توانید به سرعت و به راحتی از دارایی هایی که در غیر این صورت نمی توانستید درآمد غیرفعال کسب کنید.

3. شما می توانید ارزی را که با آن وام خود را دریافت می کنید، از طیف گسترده ای از گزینه ها انتخاب کنید و نه فقط ارز محلی.

4. قبل از دریافت وام، نیازی به گذراندن هیچ گونه بررسی اعتباری ندارید، و پلتفرم های غیرمتمرکز به هیچ وجه به حساب کاربری یا هیچ چک KYC نیاز ندارند.

5. پول نقد وام داده شده معمولاً ظرف چند ساعت می رسد و بیشتر وام های DeFi در عرض چند دقیقه تحویل می گیرند. این به نفع وام گیرندگان و وام دهندگان است: اولی می‌تواند سریع‌تر به پول نقد دسترسی پیدا کند، و دومی می‌تواند زودتر از آنچه در غیر این صورت می‌توانستند به دارایی‌های بیکار خود سود تعلق گیرد.

6. هیچ سوگیری در تصمیم گیری وجود ندارد. اینکه آیا وام دریافت می کنید صرفاً به عوامل مالی بستگی دارد. هیچ کس به دلیل نژاد، جنسیت، مذهب یا هر ویژگی محافظت شده دیگری از دریافت وام محروم نمی شود.

7. تمام وام‌های رمزنگاری به طور دائم در یک بلاک چین ثبت می‌شوند، که برخی از بار انطباق با مقررات را کاهش می‌دهد و شفافیت را در بخش مالی گسترده‌تر افزایش می‌دهد.

8. اگرچه وام های رمزنگاری CeFi نیاز به یک حساب کاربری و تأیید KYC دارند، اما وام های رمزنگاری DeFi بدون مجوز هستند. آنها نیازی به تایید هویت یا بانکی از طرف شما ندارند.

معایب وام رمزنگاری

1. برخی از پلتفرم‌های وام‌دهی به شما اجازه نمی‌دهند به سرعتی که دوست دارید به وجوه خود دسترسی داشته باشید. این عدم نقدینگی می تواند بر امنیت مالی شما تأثیر منفی بگذارد، به خصوص اگر مقدار زیادی از سرمایه شما در وام باشد، به این معنی که نمی توانید به سرعت آن را برداشت کنید.

2. وام دهی کریپتو، در بیشتر موارد، کنترل نشده است. به این ترتیب، هنگامی که یک پلتفرم به عنوان یک طرح پیچیده Ponzi ارائه می شود، پول شما توسط هیچ تنظیم کننده مالی محافظت نمی شود.

3. وقتی ارزش وثیقه شما کاهش می یابد، وام دهنده شما یک مارجین فراخوان صادر می کند. سپس باید وثیقه بیشتری را تا زمان مشخصی واریز کنید. اگر این کار را نکنید، وام دهنده وثیقه شما را نقد می کند. اگر این اتفاق بیفتد متحمل ضرر خواهید شد، اما پول نقد قرض گرفته شده خود را نگه می دارید.

4. الزامات بالای وثیقه برای وام های رمزنگاری، شانس شما را برای عدم پرداخت وام به میزان زیادی افزایش می دهد.

5. خدمات وام دهی CeFi و DeFi منحصراً به صورت آنلاین عمل می کنند، که آنها را به اهداف اصلی گروه های هک تبدیل می کند. به این ترتیب، پول شما نسبتاً کمتر از یک بانک معمولی امن است.

آیا وام های کریپتو ایمن است؟

در بیشتر موارد، بله، وام های رمزنگاری امن است زیرا پول شما از طریق قراردادهای هوشمند قرض داده می شود. این قراردادها قابل بازرسی عمومی و قابل تأیید هستند. یا حداقل به اندازه پلتفرمی که آنها را ارائه می دهد ایمن هستند. و هر زمان که کریپتو قرض می دهید، وجوه شما توسط الزامات بالای وثیقه محافظت می شود.

با این حال، چند نکته وجود دارد که باید در مورد آنها صحبت کنیم. اول و مهمتر از همه، وام دادن به کریپتو تا حد زیادی کنترل نشده است.وام کریپتو چیست؟

به این ترتیب، اگر یک باگ پلتفرم شکن یا یک گروه هکر شرور، پلتفرمی را که از طریق آن ارز دیجیتال وام می دهید، تعطیل کند، شما در این کار هستید. هیچ تنظیم کننده یا آژانسی وجود ندارد که بتواند یا به شما کمک کند وجوه خود را پس بگیرید.

در زمان‌های شدید بازار، برخی از شرکت‌ها حتی سرمایه‌های شما را در پلتفرم‌های خود قفل می‌کنند تا از پایین آمدن پلتفرم خود جلوگیری کنند، همانطور که با درجه سانتیگراد مشاهده می‌شود. در موارد شدید مانند این، می توانید خود را در یک نهر بدون پارو بیابید.

کدام پلتفرم ها وام های رمزنگاری را ارائه می دهند؟

در زیر برخی از پلتفرم های فعلی CeFi و DeFi وجود دارد که از طریق آنها می توانید ارز دیجیتال خود را قرض بگیرید و وام دهید.

پلتفرم های وام دهی CeFi

BlockFi یک صرافی است که از استقراض و وام رمزنگاری پشتیبانی می کند. با این حال، مقررات اخیر دسترسی به برخی از ویژگی ها را برای ساکنان ایالات متحده مسدود کرد.

اگر می خواهید از طریق BlockFi وام بگیرید، باید بیت کوین، اتریوم، PAXG یا لایت کوین را به عنوان وثیقه قرار دهید. در ازای آن، BlockFi تا 50 درصد از ارزش وثیقه شما را به شما می دهد. نرخ بهره بازپرداخت از کریپتو به کریپتو متفاوت است و از 4.5 درصد در آوریل شروع می شود.

Coinbase یکی دیگر از پلتفرم های CeFi است که از وام های رمزنگاری پشتیبانی می کند. خدمات وام دهی آن در اکثر کشورها و حدود بیست ایالت ایالات متحده موجود است. وام گرفتن از طریق Coinbase نسبتاً ساده است.

شما فقط باید یک حساب کاربری ایجاد کنید و چند چک KYC را پاس کنید. هنگامی که یک حساب دارید، می توانید تا یک سال پول قرض کنید و کوین بیس وجه نقد وام گرفته شده شما را به حساب PayPal یا بانکی شما، هر کدام که ترجیح می دهید، واریز می کند. چند سال پیش برنامه وام دهی ویژه کوین بیس برنامه ریزی شده بود، اما پس از شکایت تنظیم کننده های آمریکایی، متوقف شد.

با این حال، همچنان می‌توانید از طریق کوین‌بیس با استفاده از اپلیکیشن آن، کریپتو وام دهید، که سپس شما را با برنامه‌های وام دهی مختلف DeFi متصل می‌کند.

بایننس به شما این امکان را می دهد تا رمزهای متعددی را مستقیماً از وب سایت و برنامه قرض بگیرید و قرض دهید. همچنین می‌توانید با استفاده از ویژگی بایننس مارجین، با مارجین معامله کنید.

برای اطلاعات به روز در مورد نرخ استقراض و وام بایننس، صفحه وام Binance را بررسی کنید . از آنجا می‌توانید با انتخاب کریپتوهای مختلف و تنظیم الزامات وثیقه و برنامه بازپرداخت، با فیلدهای ورودی بازی کنید، که همگی بر نرخ بهره شما تأثیر می‌گذارند.

پلتفرم های وام دهی DeFi

Aave یک پروتکل DeFi مبتنی بر اتریوم است که از طریق آن می‌توانید ارز دیجیتال خود را قرض بگیرید یا به آن وام دهید.

قبل از قرض دادن یا وام دادن، ابتدا باید رمزنگاری را با استفاده از کیف پول Web3 خود به پلتفرم سپرده گذاری کنید. در عوض، تعدادی aToken دریافت خواهید کرد که به عنوان رسیدی برای وجوه شما عمل می کند.

اگر وجوه خود را قرض دهید، می توانید آنها را بعداً با هر سود تعلق گرفته برداشت کنید. اگر می خواهید پول قرض کنید، ابتدا باید وجوه سپرده شده خود را به عنوان وثیقه در پلتفرم فعال کنید. سپس می‌توانید رمزی برای استقراض و نرخ بهره انتخاب کنید: ثابت یا متغیر.

MakerDAO ، که خود را به عنوان یک بانک ذخیره جهانی غیرمتمرکز به بازار عرضه می کند، بیشتر به دلیل استیبل کوین دای خود شناخته شده است. دای زمانی ایجاد می‌شود که کسی رمزنگاری را به Maker Vault واریز کند.

انجام این کار به شما این امکان را می دهد که ارزهای دیجیتال دیگری را خریداری کنید و سبد خود را بدون ایجاد یک رویداد مشمول مالیات متنوع کنید.

همچنین می توانید با قفل کردن دای قرض گرفته شده خود در پلتفرم، سود کسب کنید. مقدار دای که می توانید قرض بگیرید بستگی به این دارد که از کدام ارز دیجیتال به عنوان وثیقه استفاده می کنید. به عنوان یک قاعده کلی، هرچه رمز ارز تثبیت‌تر باشد، دای بیشتری می‌توانید وام بگیرید – و با پرداخت بهره کمتر. Maker همچنین دارای یک ویژگی حاشیه به نام Multiply است که از طریق آن می توانید از Dai قرض گرفته شده خود برای خرید وثیقه بیشتر استفاده کنید و موقعیت خود را تا 100٪ افزایش دهید.

Compound یک پروتکل DeFi است که به وام دهی رمزنگاری اختصاص داده شده است. با سپرده گذاری کریپتو در Compound، می توانید طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال و استیبل کوین ها، از جمله DAI، ETH، USDC، BAT و USDT را قرض دهید یا قرض کنید.

وجوه سپرده شده شما به استخر نقدینگی Compound می رود که از طریق آن دیگران در برابر وثیقه خود وام می گیرند. هنگامی که رمزارز را واریز می کنید، CToken دریافت خواهید کرد که می توانید هر زمان که بخواهید برای بازیابی وجوه خود مبادله کنید.

اگر می‌خواهید از طریق Compound وام بگیرید، نرخ بهره شما بسته به کریپتویی که قرض می‌دهید، ثبات وثیقه شما و هرگونه نوسان اخیر در بازار جهانی کریپتو متفاوت است.

وام کریپتو چیست؟

منبع کوین مارکت کپ

عضویت در اینستاگرام ارزجو

عضویت در کانال تلگرام ارزجو