شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چیست؟
- شاخص ترس و طمع چیست؟
- شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال – یا بیت کوین – چیست؟
- مقیاس ترس و طمع ارزهای دیجیتال چگونه کار می‌کند؟
- شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند؟
شاخص ترس و طمع چیست؟
طبق گفته Investopedia ، شاخص ترس و طمع توسط CNNMoney برای اندازه‌گیری دو مورد از احساسات اصلی که سرمایه‌گذاران را در بازار هدایت می‌کند و بر میزان تمایل آنها به پرداخت برای سهام تأثیر می‌گذارد، توسعه داده شده است.شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چیست؟
این شاخص در یک بازه زمانی روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه‌گیری می‌شود و می‌تواند برای تخمین اینکه آیا بازار سهام منصفانه قیمت‌گذاری شده است یا خیر، مورد استفاده قرار گیرد.
این بر اساس این منطق است که ترس شدید، قیمت سهام را به پایین‌تر از ارزش منصفانه آنها کاهش می‌دهد، در حالی که طمع شدید دقیقاً برعکس عمل می‌کند.
شاخص ترس و طمع CNN، 7 شاخص را اندازه‌گیری می‌کند، یعنی: تقاضای اوراق قرضه بی‌ارزش، مومنتوم بازار، نوسانات بازار، اختیار فروش و خرید، تقاضای پناهگاه امن، وسعت قیمت سهام و قدرت قیمت سهام.
شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال – یا بیت کوین – چیست؟
خالق اولین شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال، Alternative.me، آن را اینگونه توصیف می‌کند: «با شاخص ترس و طمع خود، سعی می‌کنیم شما را از واکنش‌های احساسی بیش از حد خودتان نجات دهیم.»شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چیست؟
این شاخص، احساسات و عواطف مربوط به بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بالا را از منابع مختلف تجزیه و تحلیل و اندازه‌گیری می‌کند. در زمان نگارش این مطلب، شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال با امتیاز ۷۱، طمع را نشان می‌دهد.
Alternative.me در ادامه توضیح می‌دهد که نتیجه‌گیری‌هایش بر اساس دو فرض ساده است: «مردم وقتی بازار در حال رشد است، حریص می‌شوند که منجر به FOMO (ترس از دست دادن فرصت) می‌شود . همچنین، مردم اغلب در واکنشی غیرمنطقی به دیدن اعداد قرمز، کوین‌های خود را می‌فروشند.»
به عبارت دیگر، بسیاری از سرمایه‌گذاران – آن‌هایی که باهوش نیستند – تمایل دارند گران بخرند و ارزان بفروشند.
وارن بافت از استراتژی معکوس حمایت می‌کند.
مقیاس ترس و طمع ارزهای دیجیتال چگونه کار می‌کند؟
شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال از ۰ تا ۱۰۰ متغیر است. نمره پایین‌تر به معنای وجود ترس بیشتر در بازار است، در حالی که نمره بالاتر نشان می‌دهد که طمع شروع به افزایش کرده است.
ترس شدید به عنوان امتیازی بین ۰ تا ۲۴ تعریف می‌شود، اما این امتیاز به ترس بین ۲۵ تا ۴۹ کاهش می‌یابد. همانطور که انتظار می‌رود، ۵۰ تقریباً خنثی است. هر عددی بین ۵۱ تا ۷۴ نشان دهنده وجود طمع در بازار است و با امتیاز بالای ۷۵ به طمع شدید تبدیل می‌شود.
وقتی شاخص، ترس شدید را اندازه‌گیری می‌کند، بسیاری از فعالان بازار در حال فروش هستند و قیمت‌ها را پایین می‌آورند که می‌تواند فرصت خرید خوبی باشد – خرید در افت قیمت.
وقتی FOMO حرص و طمع شدید را اندازه‌گیری می‌کند، می‌تواند فرصت مناسبی برای کسب سود با فروش در بالاترین قیمت بازار باشد.
با این اوصاف، ارزش دارد که در استفاده از شاخص برای زمان‌بندی بازار محتاط باشید – چیزی که بسیاری از سرمایه‌گذاران هوشمند نسبت به آن هشدار می‌دهند.
شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال (به طور آزاد) بر اساس شاخص ترس و طمع بازار سهام CNNMoney ساخته شده است و درس‌هایی در مورد خطرات احتمالی برداشت سود در مقابل ارزش خرید و نگهداری وجود دارد که می‌توان از آنها آموخت.
فیدلیتی یک سرمایه‌گذاری ۱۰،۰۰۰ دلاری در شاخص S&P 500 را طی یک دوره تقریباً چهار دهه‌ای از سال ۱۹۸۰ تا آگوست ۲۰۲۰ بررسی کرد. از دست دادن تنها ۱۰ روز برتر، بیش از نیمی از بازده آن سرمایه‌گذاری را کاهش داد.
شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند؟
بیایید به عقب برگردیم و روی آنچه که واقعاً توسط شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال اندازه‌گیری می‌شود تمرکز کنیم.
اول از همه، باید توجه داشت که شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال، برخلاف نامش، فقط بیتکوین را اندازه‌گیری می‌کند ، نه کل بازار را (اگرچه می‌گوید که قصد دارد «به‌زودی» شاخص‌هایی را برای آلت‌کوین‌های بزرگ اضافه کند).
با این اوصاف، بیتکوین تمایل دارد هم قیمت و هم احساسات بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال را دنبال کند، بنابراین حتی اگر در بیتکوین سرمایه‌گذاری نکنید، همچنان اهمیت دارد.
طبق گفته Alternative.me، شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال پنج جزء دارد.
نوسان ۲۵٪ از این شاخص را تشکیل می‌دهد. این شاخص، قیمت فعلی بیتکوین را اندازه‌گیری کرده و آن را با میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌کند. این شاخص از این موضوع به عنوان جایگزینی برای ترس در بازار استفاده می‌کند.
مومنتوم/حجم بازار عامل مهم دیگر است که ۲۵٪ از شاخص را تشکیل می‌دهد. این شاخص، حجم و مومنتوم معاملات فعلی بیت کوین را در نظر می‌گیرد، آن را با میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌کند و سپس نتایج را با هم ترکیب می‌کند. این به عنوان جایگزینی برای خوش‌بینی یا طمع بیش از حد در بازار در نظر گرفته می‌شود.
رسانه‌های اجتماعی ۱۵٪ از این شاخص را به خود اختصاص می‌دهند. این شاخص در حال حاضر هشتگ‌های توییتر با محوریت بیتکوین را بررسی می‌کند و بر سرعت و تعداد تعاملات تمرکز دارد. نرخ تعامل بالاتر از حد معمول به معنای رفتار حریصانه بازار تلقی می‌شود. این شرکت در حال کار بر روی اضافه کردن ردیت به این فهرست نیز هست.
با توجه به سهم بیت کوین از کل ظرفیت بازار ارزهای دیجیتال، تسلط به ۱۰ درصد می‌رسد. افزایش تسلط به این معنی است که سرمایه‌ها از آلت کوین‌های پرخطرتر خارج می‌شوند ، با این فرض که بیت کوین به عنوان “پناهگاه امن ارزهای دیجیتال” در نظر گرفته می‌شود. کاهش تسلط بیت کوین نشان دهنده افزایش طمع است که با سرمایه‌گذاری در کوین‌های پرخطرتر نشان داده می‌شود.
بر اساس تجزیه و تحلیل داده‌های گوگل ترندز برای جستجوهای مختلف مرتبط با بیت کوین، ترندها نیز ۱۰٪ را تشکیل می‌دهند.
متوجه خواهید شد که این مقدار به ۸۵٪ می‌رسد. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در ابتدا برای بقیه موارد از نظرسنجی‌ها استفاده می‌کرد، اما این نظرسنجی‌ها متوقف شده‌اند – و مدتی است که متوقف شده‌اند. کاملاً مشخص نیست که درصدهای دیگر چگونه تحت تأثیر قرار گرفته‌اند.
یک دانه نمک
اگرچه شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال قطعاً ابزاری مفید برای درک احساسات بازار است، اما به خودی خود می‌تواند به راحتی بیش از حد از آن برداشت شود.شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چیست؟
نکته قابل توجه این است که نوسانات بیت کوین می‌تواند منجر به تغییرات بسیار شدید اما بسیار کوتاه مدت در شاخص شود.
هفته آخر فوریه ۲۰۲۱ را در نظر بگیرید. بیت کوین تقریباً ۱۲۰۰۰ دلار کاهش یافت و از ۵۷۵۰۰ دلار به حدود ۴۵۱۰۰ دلار در آن هفته رسید، قبل از اینکه در دو هفته بعدی از ۶۰۰۰۰ دلار عبور کند. این شدید است، اما شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال از ۹۴ – بالاترین حد طمع شدید – در ۲۲ فوریه به ۳۸ در اول مارس کاهش یافت.
و شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در ۲۰ آوریل و دوباره در ۹ مه روی ۷۳ بود و در ۲۶ آوریل به ۲۷ کاهش یافت. تا ۱۲ مه، سقوط شدید به ترس، آغاز سقوط بهار ۲۰۲۱ را رقم نزد، زمانی که بیتکوین ۵۰ درصد از ارزش خود را از دست داد و ماه‌ها در همانجا ماند.
که به عبارت دیگر، به یاد داشته باشید که DYOR – تحقیق خودتان را انجام دهید – و اینکه در حالی که گله‌های لمینگ مرتباً از صخره به دنبال یکدیگر نمی‌آیند ، سرمایه‌گذاران انسانی این کار را می‌کنند.
منبع کوین مارکت کپ
