توکنومیکس چیست؟
- تجزیه و تحلیل اقتصاد توکنی
- توکن چیست؟
- کل عرضه بیت کوین چقدر است؟
- موجودی در گردش دوج کوین و گرین
- چرا توکنومیکس هنگام سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مهم است؟
- اقتصاد توکنی در تعیین ارزش ارزهای دیجیتال
تجزیه و تحلیل اقتصاد توکنی
اقتصاد توکنی – موضوع درک ویژگی‌های عرضه و تقاضای ارزهای دیجیتال.توکنومیکس چیست؟
در اقتصاد سنتی، اقتصاددانان با استفاده از داده‌های رسمی عرضه پول، انتشار یک ارز را رصد می‌کنند. اعدادی که آنها گزارش می‌دهند عموماً M1، M2 و – بسته به کشور – M3 یا M4 نیز نامیده می‌شوند.
توضیح عمیق چهار دسته M فراتر از این تحلیل توکنومیک است: فقط بدانید که M1 معیاری از نقدشوندگی‌ترین پول‌ها، M2 نقدشوندگی کمتر و غیره است. این اعداد به شفافیت و نظارت بر جنبه‌های مختلف عرضه یک ارز کمک می‌کنند.
این اعداد مهم هستند زیرا در طول تاریخ، پادشاهان، ملکه‌ها و دولت‌ها عادت داشته‌اند که پول اضافی در کشور خود چاپ کنند. معلوم می‌شود که اداره یک کشور یا جنگیدن در یک جنگ می‌تواند بسیار پرهزینه باشد و افزایش درآمد یا متعادل کردن بودجه همیشه آسان نبود، به این معنی که اغلب از نظر سیاسی مصلحت این بود که به سادگی پول بیشتری چاپ شود.
در دنیای مدرن، مواردی مانند کمک‌های مالی به بانک‌ها و واکنش به بیماری‌های همه‌گیر، دولت‌های سراسر جهان را ملزم کرده است که خیلی سریع مقادیر قابل توجهی ارز جدید ایجاد کنند.توکنومیکس چیست؟
در حالی که دولت‌ها بر این فرآیند نظارت دارند، ایجاد پول اضافی می‌تواند باعث کاهش آهسته یا گاهی سریع ارزش پول موجود شود. ما این کاهش را «تورم» می‌نامیم و زمانی که قیمت چیزهایی که می‌خریم سال به سال افزایش می‌یابد، بیشتر قابل مشاهده است.
توکن چیست؟
قبل از پرداختن به اقتصاد توکنی، بیایید نگاهی به معنای توکن بیندازیم. توکن یک واحد دیجیتالی از یک ارز دیجیتال است که به عنوان یک دارایی خاص یا برای نشان دادن یک کاربرد خاص در بلاکچین استفاده می‌شود. توکن‌ها موارد استفاده متعددی دارند، اما رایج‌ترین آنها توکن‌های امنیتی، کاربردی و نظارتی هستند.
ارزهای دیجیتال و توکن‌های ساخته شده بر روی بلاکچین، برنامه‌های انتشار از پیش تعیین‌شده و الگوریتمی دارند. این بدان معناست که می‌توانیم با دقت نسبتاً بالایی پیش‌بینی کنیم که تا یک تاریخ مشخص، چه تعداد سکه ایجاد خواهد شد.
اگرچه برای اکثر دارایی‌های دیجیتال، تغییر این برنامه انتشار امکان‌پذیر است، اما معمولاً نیاز به توافق بسیاری از افراد دارد و اجرای آن بسیار دشوار است. این امر تا حدودی آسایش و امنیت را برای مالکان فراهم می‌کند، زیرا آنها از اقتصاد توکنی و میزان ایجاد دارایی خود به روشی که بسیار قابل پیش‌بینی‌تر از ایجاد پول توسط دولت‌ها است، آگاه هستند.
کل عرضه بیت کوین چقدر است؟
در مجموع، فقط ۲۱ میلیون بیت کوین تولید خواهد شد . کل عرضه بیت کوین حدود سال ۲۱۴۰ به پایان خواهد رسید. تا آن زمان، تعداد سکه‌های جدیدی که از طریق فرآیند استخراج ایجاد می‌شوند، تقریباً هر چهار سال، به نصف کاهش می‌یابد.
این اتفاق به عنوان هاوینگ بیت کوین شناخته می‌شود و برای ایجاد چیزی طراحی شده است که اقتصاددانان آن را کمیابی می‌نامند و در نتیجه فشار رو به بالایی بر قیمت‌ها وارد می‌کند.
اگرچه ۲۱ میلیون از کل عرضه بیتکوین ممکن است عدد بسیار بزرگی به نظر برسد، اما در مقایسه با حدود ۸ میلیارد نفر جمعیت روی زمین، مسلماً بسیار ناچیز است. همین عدم تعادل است که باعث می‌شود بسیاری از مردم بیتکوین را با طلا مقایسه کنند و آن را به عنوان پول «سخت» در نظر بگیرند.
به عنوان اولین ارز دیجیتال ایجاد شده، فرآیند و برنامه صدور بیت کوین راه را برای دیگران هموار کرده است. به عنوان مثال، بیت کوین کش ، بیت کوین SV و زی کش نیز دارای سقف عرضه ۲۱ میلیون سکه هستند. برخی دیگر، مانند لایت کوین ، از همین چارچوب استفاده می‌کنند اما تعداد کلی آنها بیشتر است.
موجودی در گردش دوج کوین و گرین
با این حال، سکه‌هایی وجود دارند که برنامه زمانی آنها بسیار متفاوت است. به عنوان مثال، هم دوج کوین و هم گرین، صدوری دارند که برای هر بلوک جدید ایجاد شده برای همیشه یکسان است، به این معنی که عرضه توکن آنها اساساً نامحدود است.
موجودی در گردش دوج کوین در حال حاضر ۱۳۱.۱۳ میلیارد تا سپتامبر ۲۰۲۱ است و حداکثر موجودی ثابتی ندارد. این ارز دیجیتال به جای عرضه ضدتورمی مانند بیت کوین، عرضه تورمی دارد.
طرفداران دوج کوین، که شامل میلیاردرهای مشهور نیز می‌شوند، استدلال می‌کنند که این اقتصاد توکنی همان چیزی است که آن را به یک ارز قابل استفاده تبدیل می‌کند.
بنیانگذاران گرین امیدوارند که این ویژگی، حفظ قیمت پایدار را آسان‌تر کند و در نتیجه به ارزی قابل استفاده‌تر تبدیل شود. سال‌ها طول خواهد کشید تا بفهمیم آیا واقعاً چنین اتفاقی می‌افتد یا خیر. توکنومیکس چیست؟
در بین این دو موقعیت، تعداد زیادی کوین و توکن وجود دارد – که بسیاری از آنها بر روی اتریوم فعالیت می‌کنند – که حداکثر انتشار را دارند، اما این تعداد بسیار زیاد است. به عنوان مثال، کل عرضه ترون بیش از ۱۰۰ میلیارد است.
همچنین موقعیت‌هایی وجود دارد که تعداد سکه‌ها یا توکن‌ها کاهش می‌یابد. برخی پروژه‌ها قوانینی ایجاد کرده‌اند که در آن تعداد مشخصی در فواصل زمانی مشخص سوزانده می‌شوند – به این معنی که آنها به کیف پولی منتقل می‌شوند که قابل بازیابی نیست.
سوزاندن معمولاً به هزینه‌های عملیاتی مربوط می‌شود، به طوری که هرچه یک دارایی بیشتر استفاده شود، توکن‌های آن سریع‌تر سوزانده می‌شوند .
چرا توکنومیکس هنگام سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مهم است؟
ست کلارمن، اسطوره سرمایه‌گذاری ارزشی ، در کتاب معروف سرمایه‌گذاری خود با عنوان «حاشیه ایمنی»، توضیح می‌دهد که «در کوتاه‌مدت، عرضه و تقاضا به تنهایی قیمت‌های بازار را تعیین می‌کنند.»
اگر این را باور کنیم و باور داشته باشیم که این موضوع در مورد دارایی‌های دیجیتال با استفاده از فناوری بلاکچین و همچنین بازار سهام صدق می‌کند، درک عواملی که بر عرضه یا تقاضا تأثیر می‌گذارند، هم برای سفته‌بازان و هم برای سرمایه‌گذاران از اهمیت حیاتی برخوردار است.
در این صورت، هنگام بررسی توکن‌های رمزنگاری‌شده، باید عوامل مختلفی را در نظر گرفت. شاید مهم‌ترین عامل، درک نحوه استفاده از ارز دیجیتال باشد.
آیا ارتباط روشنی بین استفاده از پلتفرم یا سرویس در حال ساخت و دارایی وجود دارد؟ اگر وجود داشته باشد، احتمال زیادی وجود دارد که یک سرویس رو به رشد نیاز به خرید و استفاده داشته باشد که در نهایت به افزایش قیمت کمک می‌کند. اگر وجود ندارد، توکن برای چه چیزی قابل استفاده است؟
از دیگر سوالات مهمی که باید به آنها پاسخ داده شود می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
در حال حاضر چند کوین یا توکن وجود دارد؟
چه تعداد از آنها در آینده وجود خواهند داشت و چه زمانی ایجاد می‌شوند؟
چه کسی مالک سکه‌ها است؟ آیا مقداری از آنها برای انتشار در آینده به توسعه‌دهندگان کنار گذاشته شده است؟
آیا اطلاعاتی وجود دارد که نشان دهد تعداد زیادی از سکه‌ها گم، سوزانده، حذف یا به نوعی غیرقابل استفاده شده‌اند؟
اقتصاد توکنی در تعیین ارزش ارزهای دیجیتال
اقتصاد توکنی همچنین به عنوان راهنمایی برای درک اینکه یک دارایی در آینده چقدر ارزش خواهد داشت، مفید است. به عنوان مثال، بسیاری از افراد تازه وارد به دنیای کریپتو چیزی شبیه به این فکر می‌کنند: “اگر این سکه به اندازه بیتکوین ارزشمند شود، آن روز…” در حالی که در واقعیت ممکن است هرگز چنین چیزی ممکن نباشد.
به عنوان مثال، بیایید دو سکه ذکر شده در بالا، بیتکوین کش و ترون را در نظر بگیریم. بیتکوین کش دارای عرضه کل یکسانی با بیتکوین است، بنابراین فکر کردن به اینکه یکی ممکن است به مرور زمان به اندازه دیگری ارزشمند شود، تا حدودی مشروعیت دارد – این امکان وجود دارد.
با این حال، با وجود بیش از ۱۰۰ میلیارد ترون موجود، برای اینکه یک سکه هزاران دلار ارزش داشته باشد، ترون باید به ارزشمندترین تجارت در تاریخ جهان تبدیل شود – چقدر احتمال دارد که این اتفاق بیفتد؟
اگرچه ممکن است به نظر برسد که این سؤالات به پاسخ‌های پیچیده‌ای نیاز دارند، اما راهی اضافی برای مشاهده دارایی‌های دیجیتال فراهم می‌کنند و به درک اینکه آیا یک دارایی احتمال بیشتری برای آینده‌ای عالی نسبت به دیگری دارد یا خیر، کمک می‌کنند.
توکنومیکس چیست؟
منبع کوین مارکت کپ
